Aquellos que se han beneficiado de este arreglo están haciendo todo lo que está a su alcance para reparar las grietas, mientras que aquellos que se irritaron bajo las cadenas del viejo orden buscan un nuevo orden que se adapte a sus intereses.

La tarea ahora es dar sentido a este complejo punto de inflexión en la historia. Dos declaraciones resumen la transición del orden global existente a la siguiente iteración:

1. Las finanzas dominaban los recursos en el antiguo orden. Ahora los roles se invertirán y los recursos del mundo real dominarán las finanzas. No podemos “imprimir nuestro camino” para salir de la escasez.

2. La reorganización de las monedas y el crédito no detendrá el colapso del Modelo de Economía de Rellenos Sanitarios del orden mundial “los residuos son crecimiento”.

Jugar trucos financieros ha extendido la vida de un modelo económico insostenible que glorificaba el “crecimiento” a partir del desperdicio de recursos. Al expandir el “dinero” crediticio, el orden mundial actual impulsó un consumo insostenible impulsado por una especulación insostenible.

Dejen de expandir el “dinero” y el crédito y el orden global de “crecimiento” implosionará.

La presa finalmente se está rompiendo

Desafortunadamente para todos aquellos que se beneficiaron del aumento de la riqueza y la desigualdad de ingresos, el truco de expandir el “dinero” y el crédito ha alcanzado límites sistémicos. El dique que contiene toda la deuda tóxica, el apalancamiento y el fraude finalmente se está resquebrajando.

El dominio de los recursos sobre las finanzas conduce a un orden global multipolar, un orden que tiene el potencial de ser mucho más estable y sostenible que el modelo insostenible y desestabilizador de “desperdicio es crecimiento” que depende del fraude financiero para mantener la ilusión de “crecimiento”. ”

Como explico en mi libro  Crisis global, renovación nacional , la escasez conduce al desorden social o al racionamiento. Este artículo explica cómo el papel del gobierno cambiará de impulsar la demanda (el culto keynesiano al cargo) a limitar la demanda de manera que se mantenga el contrato social.

Las naciones que no se adapten al final de la financiarización y la globalización se desmoronarán. Cada nación puede elegir qué camino tomar:

Aférrese al orden existente condenado de financiarización, globalización y la economía de vertedero de “desperdicio es crecimiento” o adopte un mundo multipolar y un modelo de decrecimiento de  hacer más con menos  e incentivar la eficiencia y la durabilidad en lugar de la  obsolescencia planificada de mala calidad  de los dependientes de la deuda. Economía de los vertederos.

El dinero gratis es la solución

Bajo diversas formas, etiquetas y racionalizaciones, el “dinero gratis” ahora se ha establecido como la solución política predeterminada para cualquier problema. ¿El mercado de valores se tambalea? La solución: ¡dinero gratis! ¿La economía se tambalea? La solución: ¡dinero gratis! ¿Los banqueros se enfrentan al colapso por apuestas ruinosamente arriesgadas? La solución: ¡dinero gratis! ¿Infraestructura en ruinas?

La solución: ¡dinero gratis!

¿Inflación alborotada? La solución: ¡dinero gratis! Ruh-roh. Tenemos un problema que el dinero gratis no soluciona. En cambio, el dinero gratis acelera la conflagración. Dang, esto es un inconveniente; la solución a cada problema empeora este problema. ¿Ahora que hacemos?

A pesar de la aparente sorpresa de los políticos, expertos y apologistas, esto era de sentido común. Cree billones de dólares de la nada y distribuya el dinero indiscriminadamente (los estafadores obtienen más que los honestos, por supuesto) después de que se interrumpieron las cadenas de suministro globales y los estantes quedaron vacíos, luego abra las compuertas de los juegos de azar especulativos en acciones, criptomonedas, vivienda, autos usados, guano de murciélago, quatloos, etc., y ¿qué crees que pasará?

La oferta no puede ponerse al día con la demanda impulsada por el dinero gratis, los precios suben, la gente instintivamente ordena y compra en exceso, y las apuestas especulativas de “no luchen contra la Fed” engendran más apuestas: el cohete propulsor de la inflación se enciende, los salarios se disparan a medida que los trabajadores intentan seguir el ritmo de los gastos en aumento, las burbujas especulativas se inflan hasta extremos sin precedentes, y toda esta “riqueza sin trabajo ni productividad” aumenta el gasto y el producto interno bruto (PIB).

“Una vez que revientan las burbujas, el PIB se desploma y la relación explota”

Hace cuarenta años, la relación deuda total/PIB era de 1,6: la deuda era de 4,8 billones de dólares y el PIB de 3 billones de dólares. Luego, las soluciones políticas de “tomar prestado y gastar” fiscal y la “expansión del balance” de la Reserva Federal. también conocido  como dinero gratis , se convirtió en la política predeterminada.

La relación aumentó a 2,76 en 2000 y se ha tambaleado alrededor de 3,7 durante la última década, una década en la que el mercado de valores se cuadruplicó y la burbuja inmobiliaria volvió a inflarse a nuevas alturas cuando la Reserva Federal mantuvo las tasas de interés cerca de cero como parte de la política de “dinero gratis”:

Si vamos a pedir prestado decenas de billones de dólares para derrocharlos, necesitamos tasas de interés cercanas a cero para mantener bajos los costos de los préstamos.

Aunque nadie en una posición de poder o influencia se atreve a admitirlo, la relación deuda/PIB no se ha disparado por una razón: las burbujas especulativas han empujado al PIB al alza en una distorsión masiva y sostenida del “efecto riqueza” y  el ganador se lleva la mayor parte .  ganancias para aquellos que supieron sacar la mayor parte de las ganancias de las burbujas.

Una vez que revientan las burbujas, el PIB se desploma y la relación explota. La creencia de que agregar billones en deuda agrega mágicamente el PIB se revelará como una fantasía delirante.

dos caminos

Completamente olvidada en la era del  dinero gratis como la solución a todos los problemas  está la disciplina de la frugalidad, que puede definirse mejor como  disciplina sobre el gasto como un medio para construir estabilidad financiera a largo plazo y bienestar general.

La disciplina financiera (frugalidad) se ha dejado de lado como una incomodidad innecesaria: ¿por qué hacer concesiones y sacrificios difíciles cuando la solución es simplemente pedir prestado/crear más dinero gratis? En efecto. De la misma manera, ¿por qué molestarse con todas las molestias de la comida sana y el ejercicio? Solo ingiera y trague un par de puñados de medicamentos “gratis” (je).

La disciplina no se trata solo de limitar el desperdicio. Se trata de invertir capital y trabajo sabiamente para asegurar futuras ganancias en productividad, que es la única fuente real de ingresos y riqueza. Crear “dinero” de la nada y repartirlo para satisfacer a todos los electores no aumenta la productividad. Destruye la productividad al incentivar el despilfarro (el  despilfarro es el crecimiento de la Economía  de los Rellenos Sanitarios) y las apuestas especulativas a que las burbujas nunca explotarán.

Por desgracia, todas las burbujas explotan, y ahora que crear dinero gratis solo hace que los costos aumenten más rápido, no hay otra solución que, oh, Dios mío, Dios mío, la disciplina implacable de la frugalidad y la inversión para aumentar la productividad en lugar de la burbuja especulativa “riqueza”. .”

¿Qué camino conduce a la perdición? Dinero gratis. ¿Qué camino conduce al avivamiento? Frugalidad y disciplina.

Eso no es lo que todo el mundo quiere escuchar, pero aferrarse a las fantasías delirantes de “riqueza gratuita” no conducirá a resultados positivos, como tampoco tragarse un puñado de medicamentos conduce a una “salud gratuita”.

La presa finalmente se está rompiendo